24日拂晓，雪马里围歼战打响。560团主力前后夹攻，攻占雪马里以北的高地。被围英军遗弃重装备，在纵深炮火的支援下，在晨雾中向南突围，遇到560团1营的截击，英军被迫缩回雪马里及235高地，志愿军进一步缩小包围圈。
此时已接替麦克阿瑟升任联合国军司令官的李奇微，闻讯急忙飞到朝鲜前线，组织救援。英29旅派出菲律宾加强营，美第3师派出2个营并加强1个坦克营和1个 炮兵营，在航空兵的支援下，分别由东向西救援；南朝鲜第1师12团在美军1个重坦克连引导下，由西向东救援，均被志愿军顽强阻挡。25日8时，担负主攻任 务的560团发起最后攻击，全歼被围之敌。
这一战，志愿军歼灭29旅"格洛斯特营"和一个炮兵连、一个重型坦克连，毙敌中校营长以下官兵129名，俘敌副营长以下459名（占朝鲜战争志愿军俘获英军总数的一半），还缴获火炮20门、坦克18辆、汽车48辆和一批其它军用物资。
英军"王牌""格洛斯特营"至此寿终正寝。
