张群针锋相对地跟日本人提出五项条件。第一，废止上海、塘沽的停战协议；第二，日本停止扶植华北伪政权；第三，日本必须停止在华北的鸦片走私，且不能干涉中国方面打击鸦片走私；第四，日军飞机不能在中国领空任意行动、任意飞行；第五，日军要解散察哈尔和绥远北部的伪军。冯玉祥将军高度评价此五项条件，他说：一向是日本人向我们提条件，今天反过来，我们给他们提了五条。这五条光明正大、义正言辞。
除此以外，国民政府还做好了与日本大战的二点准备。第一，政治上准备迁都。财政部长孔祥熙得到通知，要把上海的钞票转移到江西南昌。南京国民政府中央各部做好随时搬迁的准备；第二，国民政府军政部长何应钦得到指令，责令南京、上海、汉口等地的中国军队做好抗击日军侵略的准备。冯玉祥将军则受命准备作战计划。国民政府另派出张自忠将军、黄绍竑将军，率领4万中国军队左右夹攻，消灭当时盘踞在上海的六七千日军，然后派大军前往华北抗日。
百灵庙大捷是中国军队在1933年长城抗战以来取得的最大的军事胜利，傅作义将军采用奇袭战术迅速解决了敌军。中共中央给百灵庙祝捷大会送来了"为国御侮"的锦旗。
