1932年7月马占山将军和韩家麟将军率领义勇军在困境中开进到庆城县一带。，伪满的报纸报道称："日军精锐骑兵，已开始最后的擒马行动，马命已迫在旦夕"。
虽然不断遭遇日机空袭，且条件艰苦，"吃的是小米糊糊，用脸盆当锅，用桦树皮当碗"（张鹤川的回忆）。，但是马占山部仍保持士气和纪律，据载 "部队纪律较严。沿途经过村屯，宿营或打尖，吃饭给钱，损坏东西赔偿，从不骚扰百姓，深得群众拥护"。马占山还在宿营地召开"同胞会"，跟当地群众说： "小日本想吞并中国，让我们当亡国奴，这办不到。我们有四万万同胞，我们不怕他，只要我们团结起来和他干……"
1932年7月27日，马占山部在庆城县东山里的白石砬子山一带，遭遇了日军的偷袭和围攻。伪满的报纸称："……二十七日午前八时许，马军八百人，不知该日军之伏待…该日军俟马军接近于火网，突如开枪，一齐射击…此役马占山被杀与否，现尚未明"。
马占山部义勇军宣传处的宣传员于文华，于此次失利曾有这样的回忆：
