8月13日，日军大举进攻上海。一直断尾求生的蒋介石有点恐慌了。"九一八事变"后，东北、华北喂不饱侵略者，这次日本直掐咽喉。江浙是蒋介石发家之地， 也是英美等国在华重要利益所在地，非东北、华北可比。如今日本人打上海，要抄老家、断后路了。蒋介石再三权衡后，终于放弃了"收编"的企图，国共会谈出现 了转机。蒋介石在调动国军淞沪会战的同时，同意"三八协议"。红军整编后的番号是桂系空出的第八路军，3个师的番号则是吃败仗被撤销的东北军115、 120、129师。
8月25日，中共中央军委宣布红军改编为八路军，设总指挥部，朱德、彭德怀任正副总指挥。115师师长林彪，120师师长贺龙，129师师长刘伯承，全军 编制4.5万人。为加强党对军队的绝对领导，成立前方军委分会，以朱德、彭德怀为正副书记。军委强调："各师改编为国民革命军后，必须加强党的领导，保持 和发扬十年斗争的光荣传统，坚决执行党中央与军委会的命令，保证红军在改编后成为共产党的党军，为党的路线及政策而斗争，完成中国革命之伟大使命。"
