会宁、静宁一线向北撤退。胡宗南军则对北退的红军加紧攻势，步步紧逼。天狼在逞威。
胡宗南率领第一军二次入甘的消息传出后，曾在红军高层内部产生了不小的震动。张国焘先前领教过胡宗南的厉害，深知形势的险恶，对阻击胡宗南的战略决策犹豫不决;中央红军也曾有过深刻教训，对阻击胡宗南也缺乏底气。胡宗南确实是一只凶悍的天狼，不可轻视。
针对红军内部这种微妙的"惧胡"气氛，彭德怀挺身而出，欣然接受了"射狼"的重任，被委任为前敌总指挥兼政委，统一指挥红军三个方面军的作战。 胡宗南与彭德怀之间的追击距离，始终只差1至2天的路程。红军指战员以极高的热情，率先在山城堡四周部署好了伏击计划。20日黄昏，胡宗南部冒进的丁德隆七十八师进入山城堡。21日黄昏，彭德怀一声令下，红军对山城堡之敌发起猛攻。敌军除少数突围外，大部于22日9时被歼灭。山城堡伏击战取得了辉煌的胜利，共歼敌一个旅和两个团，基本上消灭了胡宗南第一军的主力七十八师，在扭转恶劣局势的同时，大大震慑了"胡天狼"。
