1938年1、2月间，东路日军第5师团从胶济铁路潍县等地南下，企图夺取临沂，进攻徐州。第五战区司令长官李宗仁经过深思熟虑，决定由庞炳勋部以临沂城为轴，用运动战阻击、牵制进犯之敌，后改为阵地战，我军在沂河西岸、临沂城墙下挖交通壕，与敌决战，死守临沂城。日军在飞机、战车和重炮的掩护下攻击临沂城，双方伤亡惨重。日军用重炮炸开北城门缺口，北城墙大部分工事被摧毁，无险可守，我军转入城内与敌展开巷战、白刃战;后经张自忠部队两次增援，我军才打退了进犯临沂的日军。
王景芳回忆说："在运动战攻打凤凰寨时，双方军队混战在一起，庞炳勋被日军围困，我奉命带兵去营救时，灵机一动，开着缴获的日军卡车来到凤凰寨北门，守门日军以为是自己人，非但没拦截，还敬礼、放行。营救庞将军后，我们改从南门出来，同样很顺利。"
